Titularización de activos no hipotecarios: guía básica
La titularización es un mecanismo financiero que convierte activos poco líquidos —créditos, flujos de caja, derechos económicos— en instrumentos que pueden respaldar una inversión. Cuando esos activos no son hipotecas, hablamos de titularización de activos no hipotecarios.
La idea de fondo es sencilla: un activo que genera o generará dinero en el futuro puede estructurarse hoy para dar liquidez a quien lo posee y, a la vez, ofrecer una alternativa de inversión a quien busca destinar capital. Los créditos reconocidos en sentencias contra el Estado son un ejemplo de activo no hipotecario con un respaldo jurídico sólido.
¿Cómo funciona, en términos generales?
- Originación. Se adquieren o estructuran los activos —por ejemplo, créditos reconocidos en sentencias en firme— tras un estudio de cada caso.
- Estructuración. Los activos se agrupan y organizan según su perfil de plazo y riesgo.
- Inversión. El capital de los inversionistas se canaliza hacia ese conjunto de activos.
- Flujo de retorno. A medida que los activos se pagan, se generan los retornos correspondientes.
NOVAFIN Capital actúa como originador de activos financieros no tradicionales. La administración de fondos de inversión colectiva y otros vehículos está reservada a las entidades habilitadas para ello conforme a la normativa vigente (entre otras, el Decreto 1242 de 2013). Cada estructura de inversión debe evaluarse según su marco legal y contractual específico.
¿Por qué interesa a un inversionista?
- Diversificación frente a activos tradicionales como renta fija o variable de mercado.
- Respaldo jurídico: los créditos derivan de sentencias en firme contra entidades del Estado.
- Perfil definido: la estructuración busca un balance claro entre plazo, riesgo y retorno esperado.
La rentabilidad de cualquier inversión depende de las características del activo, los plazos y los riesgos asociados. Ninguna inversión está exenta de riesgo, y los retornos esperados no constituyen una garantía. La decisión debe tomarse con información completa y, cuando corresponda, asesoría profesional.
Activos hipotecarios vs. no hipotecarios
En la titularización hipotecaria, el respaldo son créditos garantizados con inmuebles. En la no hipotecaria, el respaldo son otro tipo de derechos económicos: cartera, flujos futuros o, como en el caso de NOVAFIN, créditos reconocidos en sentencias. Cambia la naturaleza del activo subyacente, no la lógica del mecanismo.
Si te interesa conocer cómo estructuramos estos activos y qué alternativas de inversión existen, con gusto agendamos una asesoría para explicarte el detalle.
¿Buscas alternativas de inversión con respaldo jurídico?
Te explicamos cómo funciona la inversión en activos no tradicionales originados por NOVAFIN y qué perfil de riesgo y retorno esperar.
Este contenido tiene fines informativos y educativos y no constituye asesoría jurídica ni financiera individual. Cada caso debe evaluarse de forma particular. NOVAFIN Capital S.A.S. · NIT 901.277.748-8 · Cra. 7 # 114 – 33, Edif. Davibank Of. 701, Bogotá.